TL;DR
Wahrscheinlich haben Sie diese beiden ähnlich klingenden Begriffe – effektiver Jahreszins und effektiver Jahreszins – schon einmal gesehen, wenn Sie sich mit dezentralen Finanzprodukten (DeFi) beschäftigt haben.
APY (Annual Percentage Yield) beinhaltet Zinsen, die vierteljährlich, monatlich, wöchentlich oder täglich aufgezinst werden, während APR (Annual Percentage Rate) dies nicht tut. Diese einfache Unterscheidung kann einen erheblichen Unterschied bei der Berechnung der Rendite über einen bestimmten Zeitraum hinweg ausmachen. Es ist daher wichtig zu verstehen, wie diese beiden Kennzahlen berechnet werden und was dies für die Rendite bedeutet, die Sie mit Ihren digitalen Fonds erzielen können.
effektiver Jahreszins vs. effektiver Jahreszins
Effektiver Jahreszins und effektiver Jahreszins sind beide von grundlegender Bedeutung für die persönlichen Finanzen. Beginnen wir mit dem einfacheren Begriff des effektiven Jahreszinses (APR). Er ist der Zinssatz, den ein Kreditgeber für sein Geld verdient – und den ein Kreditnehmer für die Nutzung des Geldes zahlt – über ein Jahr hinweg.
Wenn Sie zum Beispiel 10.000 $ auf ein Sparkonto mit einem effektiven Jahreszins von 20 % einzahlen, erhalten Sie nach einem Jahr 2.000 $ an Zinsen. Die Zinsen werden durch Multiplikation des Kapitalbetrags (10.000 $) und des effektiven Jahreszinses (20 %) berechnet. Nach einem Jahr haben Sie also insgesamt 12.000 $. Nach zwei Jahren beläuft sich Ihr Kapital auf 14.000 $. Nach drei Jahren haben Sie 16.000 $ und so weiter.
Bevor wir uns mit dem jährlichen prozentualen Ertrag (APY) befassen, sollten wir zunächst verstehen, was Zinseszinsen sind. Einfach ausgedrückt bedeutet dies, dass die Zinsen auf die vorherigen Zinsen aufgeschlagen werden. Wenn das Finanzinstitut im obigen Beispiel monatlich Zinsen auf Ihr Konto zahlt, wird Ihr Saldo in jedem der zwölf Monate des Jahres anders aussehen.
Anstatt am Ende des 12. Monats 12.000 $ zu erhalten, werden Sie jeden Monat einen Teil der Zinsen erhalten. Diese Zinsen werden zur Hauptsumme Ihrer Einlage addiert, und die Summe, auf die Sie Zinsen erhalten, steigt im Laufe der Monate an. Mit jedem Monat erhalten Sie mehr Geld, das Zinsen bringt. Dieser Effekt wird als Zinseszins bezeichnet.
Nehmen wir an, Sie zahlen 10.000 $ auf ein Bankkonto mit einem effektiven Jahreszins von 20 % ein, wobei die Zinsen monatlich aufgezinst werden. Ohne in komplizierte Berechnungen einzusteigen, erhalten Sie am Ende eines Jahres 12.429 $. Das sind 429 $ mehr an Zinsen, die Sie allein durch den Zinseszinseffekt erhalten. Wie viel Zinsen würden Sie mit dem gleichen effektiven Jahreszins von 20 %, aber mit täglichem Zinseszins verdienen? Sie würden 12.452 $ erhalten.
Die Macht der Zinseszinsen ist über längere Zeiträume noch beeindruckender. Nach drei Jahren hätten Sie mit demselben Produkt mit 20 % effektiven Jahreszins und täglicher Aufzinsung 19.309 $ erhalten. Das sind 3.309 $ mehr Zinserträge als bei demselben Produkt mit 20 % effektiven Jahreszins ohne Zinseszins.
Indem Sie einfach den Zinseszins einbeziehen, verdienen Sie viel mehr an Ihrem Geld. Beachten Sie auch, dass die Zinsen je nach Häufigkeit der Aufzinsung unterschiedlich hoch sind. Sie verdienen mehr, wenn die Aufzinsung häufiger erfolgt. Bei täglicher Aufzinsung erhalten Sie mehr Zinsen als bei monatlicher Aufzinsung.
Wie berechnen Sie, wie viel Sie verdienen können, wenn ein Finanzprodukt Zinseszinsen bietet? An dieser Stelle kommt der jährliche prozentuale Ertrag (APY) ins Spiel. Mithilfe einer Formel können Sie den effektiven Jahreszins in Abhängigkeit von der Häufigkeit der Aufzinsung in den effektiven Jahreszins umrechnen. Ein effektiver Jahreszins von 20 % mit monatlicher Aufzinsung entspricht einem effektiven Jahreszins von 21,94 %. Bei täglicher Aufzinsung wären es 22,13 % effektiver Jahreszins. Diese effektiven Jahreszinszahlen stellen die annualisierten Zinserträge dar, die Sie nach Einbeziehung der Zinseszinsen erzielen.
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass der effektive Jahreszins (APR) eine einfachere und statischere Kennzahl ist: Er wird immer als fester Jahreszins angegeben. Der effektive Jahreszins (Annual Percentage Yield, APY) hingegen berücksichtigt die Zinsen, die auf die Zinsen oder den Zinseszins anfallen. Er ändert sich je nach Häufigkeit der Aufzinsung. Eine Möglichkeit, sich den Unterschied einzuprägen, besteht darin, sich daran zu erinnern, dass “Rendite” fünf Buchstaben hat (einen Buchstaben mehr als “Zinssatz”) und auch das komplexere Konzept (und den höheren Ertrag) darstellt.
Wie kann man verschiedene Zinssätze vergleichen?
Anhand des obigen Beispiels können Sie sehen, dass mehr Zinsen erzielt werden können, wenn die Zinsen aufgezinst werden. Verschiedene Produkte können ihre Zinssätze entweder als effektiven Jahreszins oder als effektives Jahreseinkommen angeben. Aufgrund dieser Unterschiede ist es wichtig, für den Vergleich denselben Begriff zu verwenden. Seien Sie vorsichtig, wenn Sie Produkte vergleichen, da Sie möglicherweise Äpfel mit Birnen vergleichen.
Produkte mit einem höheren effektiven Jahreszins werfen nicht unbedingt mehr Zinsen ab als Produkte mit einem niedrigeren effektiven Jahreszins. Sie können den effektiven Jahreszins und den effektiven Jahreszins mit Online-Tools leicht umrechnen, wenn Sie die Häufigkeit der Zinseszinsen kennen.
Dasselbe gilt für DeFi und andere Arten von Kryptoprodukten. Wenn Sie sich Produkte ansehen, die mit Krypto-APY und APR werben, wie z. B. Krypto-Sparen und Staking, stellen Sie sicher, dass Sie sie umrechnen, damit Sie Äpfel mit Äpfeln vergleichen können.
Wenn Sie zwei DeFi-Produkte mit effektiven Jahreszinsen vergleichen, achten Sie außerdem darauf, dass sie die gleichen Zinseszinsperioden haben. Wenn sie den gleichen effektiven Jahreszins haben, aber eine Verbindung monatlich und die andere täglich, dann kann die eine, die täglich Verbindungen verdienen Sie mehr Krypto Zinsen.
Ein weiterer wichtiger Punkt, den Sie beachten sollten, ist die Bedeutung des effektiven Jahreszinses in Bezug auf das jeweilige Krypto-Produkt, das Sie sich ansehen. Einige Produktkollaterale verwenden den Begriff “APY”, um sich auf die Belohnungen zu beziehen, die man in Kryptowährung über den ausgewählten Zeitraum verdienen kann, und nicht auf die tatsächlichen oder vorhergesagten Erträge/Renditen in einer Fiat-Währung. Diese Unterscheidung ist wichtig, da die Preise von Kryptowährungen volatil sein können und der Wert Ihrer Investition (in Fiat-Währungen) steigen oder fallen kann. Wenn die Preise für Kryptowährungen drastisch fallen, kann der Wert Ihrer Anlage (in Fiat-Währung) immer noch niedriger sein als der ursprüngliche Fiat-Betrag, den Sie investiert haben, auch wenn Sie weiterhin einen APY in Kryptowährungen verdienen. Es ist daher wichtig, dass Sie die jeweiligen Produktbedingungen sorgfältig lesen und Ihre eigenen Nachforschungen anstellen, um die damit verbundenen Anlagerisiken und die Bedeutung des effektiven Jahreszinses in diesem speziellen Kontext vollständig zu verstehen.
Abschließende Gedanken
APR und APY mögen auf den ersten Blick verwirrend erscheinen, aber es ist einfach, das eine vom anderen zu unterscheiden, wenn man sich daran erinnert, dass die jährliche prozentuale Rendite (APY) die komplexere Kennzahl ist, die den Zinseszins beinhaltet. Aufgrund des Zinseszinseffekts ist der effektive Jahreszins immer höher, wenn die Zinsen häufiger als einmal pro Jahr aufgezinst werden. Unterm Strich sollten Sie immer prüfen, welchen Zinssatz Sie bei der Berechnung der Zinserträge zugrunde legen.
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