TL;DR
Die Bitcoin-Dominanz oder BTC-Dominanz wird als das Verhältnis der Marktkapitalisierung von Bitcoin zu der des restlichen Kryptowährungsmarktes gemessen. Einige Krypto-Investoren und -Händler nutzen die Bitcoin-Dominanz als Leitfaden, um ihre Handelsstrategien und Portfoliostrukturen anzupassen.
Einführung
Obwohl es mittlerweile Tausende von Altcoins gibt, ist Bitcoin, die ursprüngliche Kryptowährung, nach Marktkapitalisierung nach wie vor der größte digitale Vermögenswert. Bei der Beobachtung der Dynamik des Anteils von Bitcoin am Wert des gesamten Kryptomarktes haben Händler bestimmte wiederkehrende Muster der Marktbedingungen erkannt. Einige haben die BTC-Dominanz als Leitfaden für ihr Handelsverhalten verwendet. Insbesondere wird angenommen, dass die BTC-Dominanz Aufschluss über den aktuellen allgemeinen Markttrend gibt.
BTC-Dominanz und Marktkapitalisierung
Vereinfacht ausgedrückt bezieht sich die Marktkapitalisierung auf den Gesamtwert eines bestimmten im Umlauf befindlichen Vermögenswerts. Bei Bitcoin wird die Marktkapitalisierung durch Multiplikation des aktuellen Kurses mit der Anzahl der bisher geschürften BTC berechnet.
Sie können die Bitcoin-Dominanz mit dieser Formel berechnen:
Bitcoin-Dominanz = Bitcoin-Marktkapitalisierung/ Gesamtmarktkapitalisierung der Kryptowährungen
Faktoren, die die BTC-Dominanz beeinflussen
Wechselnde Trends
Vor der Explosion der Altcoins war es nicht ungewöhnlich, dass die Bitcoin-Dominanz bei über 90 % lag. Da Altcoins kollektiv mehr Interesse bei Nutzern und Anlegern weckten, verlor Bitcoin einen Teil dieser fast ungeteilten Aufmerksamkeit an andere Vermögenswerte mit größeren Preisschwankungen und Projekten, die mit neuen spannenden Anwendungsfällen aufwarten.
Während bitcoin geschaffen wurde, um die Art und Weise des Werttransfers zu verändern, haben sich Krypto-Projekte entwickelt, um mehr zu tun. Im Gegensatz zu Bitcoin sind viele Altcoins in verschiedenen Bereichen tätig, darunter Spiele, Kunst und dezentrale Finanzdienstleistungen, die über den Geldtransfer hinausgehen. Je nach aktuellem Trend kann das Interesse und der Handel mit einer bestimmten Art von Kryptoprojekten zunehmen. Beispielsweise könnte die Explosion von NFTs dazu geführt haben, dass die Dominanz von BTC zugunsten von NFT-bezogenen Token etwas zurückgegangen ist.
Im Laufe der Zeit hat sich Bitcoin als eine der “stabileren” Kryptowährungen etabliert. Das Interesse der Händler an dramatischeren Kursschwankungen und den damit verbundenen Gewinnmöglichkeiten, die einige neuere Altcoins bieten, kann sich ebenfalls auf die Bitcoin-Dominanz auswirken und dazu führen, dass Gelder in risikoreichere Vermögenswerte fließen. In diesem Fall sind die Sektoren, die diese Altcoins repräsentieren, möglicherweise nicht so wichtig wie die potenziellen Gewinne.
Bullen- oder Bärenmarkt
In den letzten Jahren hat die Popularität von Stablecoins allgemein zugenommen, ein Trend, der die Dominanz von BTC nachhaltig unter Druck gesetzt hat. Insbesondere in einem Bärenmarkt oder in Zeiten der Volatilität werden Stablecoins häufig verwendet, um die Gelder von Kryptoanlegern in Zeiten fallender Preise zu schützen. Ein Stablecoin ist ein Altcoin, der so konzipiert ist, dass er den Wert eines Vermögenswerts mit einem stabileren Preis, z. B. einer Fiat-Währung oder eines Rohstoffs, beibehält. Krypto-Investoren und -Händler nutzen Stablecoins häufig, um Gewinne zu sichern, ohne ihre Kryptowährungen in Fiat-Währungen umwandeln zu müssen. Wenn Gelder aus dem BTC-Markt in Stablecoins fließen, könnte die Dominanz von BTC zurückgehen.
Der umgekehrte Fall ist wahrscheinlich in einer Bullenmarkt. Wenn der Markt im Aufschwung ist, kann für Händler ein Anreiz bestehen, Wert aus stabilen Münzen in volatilere Vermögenswerte wie Bitcoin umzuschichten, die mehr Handelsmöglichkeiten bieten. Ermutigte Händler können jedoch auch risikoreichere Optionen wählen und Liquidität in Altcoins pumpen, die noch volatiler sind als BTC, sodass die Gesamtauswirkungen günstiger Marktbedingungen auf die Bitcoin-Dominanz stark kontextabhängig sind.
Ankurbelung durch Stablecoins
Stablecoins bieten im Vergleich zur Verwendung von Fiat eine bequeme Möglichkeit, auf eine Vielzahl von Kryptowährungen zuzugreifen. Dies liegt daran, dass es zwar Fiat-zu-Krypto-Börsen genannt Gateway-Börsen, können restriktiv sein und bieten nur die beliebtesten Kryptowährungen und Stablecoins an. Crypto-to-Crypto-Börsen hingegen bieten oft eine größere Auswahl an Kryptowährungen, die mit ausgewählten Stablecoins gehandelt werden können. Daher können Personen, die mit bestimmten Kryptowährungen handeln möchten, über Stablecoins in den Markt einsteigen. Wenn eine beträchtliche Menge neuer Gelder über Stablecoins und nicht über Bitcoin auf den Markt gelangt, steigt natürlich der Gesamtwert des Kryptomarktes, was zu einer Verwässerung der BTC-Dominanz führt.
Aufkommen neuer Münzen
Manchmal können neue Münzen, die auf den Markt kommen, schnell an Popularität gewinnen, wodurch die Dominanz von BTC abnimmt. Denken Sie daran, dass Bitcoin mit jeder anderen Kryptowährung auf dem Markt “kämpft”, so dass das Auftauchen mehrerer beliebter Altcoins auf einmal den Bitcoin beeinflussen kann. Es besteht jedoch die Möglichkeit, dass diese Altcoins an Popularität verlieren, nachdem der Hype abgeklungen ist. Wenn dies geschieht und Gelder von diesen Altcoins zu BTC oder ganz aus dem Kryptomarkt abgezogen werden, könnte die Dominanz von BTC wieder zunehmen.
Nutzung der BTC-Dominanz beim Handel
Wyckoff-Methode
Die in den frühen 1930er Jahren entwickelte Wyckoff-Methode ist eine Reihe von Prinzipien, die für Händler und Investoren auf den traditionellen Finanzmärkten entwickelt wurden. Einige dieser Grundsätze, wie z. B. das Gesetz von Ursache und Wirkung, können bei der Suche nach Gewinnchancen mit BTC-Dominanz angewendet werden.
Viele Händler und Anleger verwenden die Wyckoff-Methode, um einen Markttrend zu erkennen, die Wahrscheinlichkeit einer Trendumkehr abzuschätzen und den Zeitpunkt für den Handel zu bestimmen. Nach Wyckoff ist das Handelsverhalten in vier Phasen unterteilt: Akkumulation, Aufschlag, Verteilung und Abschlag. Für einige Händler, die sich auf das Timing des Marktes verlassen, um fundierte Handelsentscheidungen zu treffen, kann es wichtig sein, zu erkennen, wo und wann die Mittel fließen.
Diversifizierte Händler und Anleger nutzen diesen Ansatz häufig, um den stärkeren Trend zu erkennen. Im Folgenden finden Sie mehrere Szenarien, in denen die Wyckoff-Methode zum Einsatz kommt.
Nutzung der BTC-Dominanz zur Erkennung der Altcoin-Saison
Mit der zunehmenden Anzahl von Altcoins auf dem Markt ist es nicht überraschend, dass die Bitcoin-Dominanz verwässert wird. In den letzten Jahren haben einige Altcoins an Popularität gewonnen, was dazu führte, dass die Gesamtmarktkapitalisierung aller Altcoins die von Bitcoin kurzzeitig übertraf. Zeiträume, in denen Altcoins den Bitcoin kontinuierlich übertreffen, werden als “Altcoin-Saison” oder “Alt-Saison.” Nach den Grundsätzen der Wyckoff-Methode ist eine solche Bewegung von Geldern von Bitcoin zu Altcoins zyklisch.
Da Altcoins dazu neigen, während einer Altcoin-Saison besser abzuschneiden, kann die Dominanz von Bitcoin in dieser Phase des Marktzyklus schwächer werden. Daher können Personen, die sowohl mit Bitcoin als auch mit Altcoins handeln, die Dominanz von Bitcoin beobachten und ihre Portfolios entsprechend anpassen.
Verwendung der BTC-Dominanz mit dem aktuellen Bitcoin-Preis
Manche Leute beobachten den Bitcoin-Preis zusammen mit der Bitcoin-Dominanz, um ihre Handelsentscheidungen zu treffen. Obwohl es sich dabei nicht um eiserne Gesetze handelt, sind hier einige mögliche Ergebnisse aufgeführt, auf die verschiedene Kombinationen von BTC-Preis und Dominanz hindeuten können.
Wenn der Preis und die Dominanz von BTC steigen, könnte dies ein Zeichen für einen potenziellen Bitcoin-Bullenmarkt sein.
Wenn der Preis von BTC steigt, aber die Dominanz von BTC sinkt, könnte dies ein Zeichen für einen potenziellen Bullenmarkt für Altcoins sein.
Wenn der BTC-Preis fällt, aber die BTC-Dominanz steigt, könnte dies ein Zeichen für einen potenziellen Altcoin-Bärenmarkt sein.
Wenn der Preis und die Dominanz von BTC fallen, könnte dies ein Zeichen für einen potenziellen Baissetrend für den gesamten Kryptomarkt sein.
Obwohl diese beiden Faktoren nicht auf einen eindeutigen Bullen- oder Bärenmarkt schließen lassen, deuten historische Beobachtungen auf einen Zusammenhang hin.
Abschließende Gedanken
Die BTC-Dominanz ist ein Instrument, das Aufschluss darüber gibt, wie sich die Marktzyklen verändern. Einige Händler nutzen es, um ihre Handelsstrategien anzupassen, während andere es nutzen, um ihre diversifizierten Portfolios zu verwalten. Beachten Sie, dass die BTC-Dominanz keine Garantie für die Wertentwicklung von Bitcoin oder anderen Kryptowährungen bietet, sondern als Leitfaden dient, der Händlern bei der Planung ihres Handelsansatzes hilft.
