TL;DR
DeFi 2.0 ist eine Bewegung von Projekten zur Verbesserung der Probleme von DeFi 1.0. DeFi zielt darauf ab, das Finanzwesen für die Massen zugänglich zu machen, hat aber mit Skalierbarkeit, Sicherheit, Zentralisierung, Liquidität und dem Zugang zu Informationen zu kämpfen. DeFi 2.0 will diese Probleme bekämpfen und die Erfahrung benutzerfreundlicher machen. Wenn DeFi 2.0 erfolgreich ist, kann es dazu beitragen, die Risiken und Komplikationen zu verringern, die Krypto-Nutzer davon abhalten, es zu nutzen.
Bereits heute gibt es eine Reihe von DeFi 2.0 Anwendungsfällen. Einige Plattformen ermöglichen es Ihnen, Ihre LP-Token und Yield-Farm-LP-Token als Sicherheit für ein Darlehen zu verwenden. Mit diesem Mechanismus können Sie zusätzlichen Wert aus ihnen freisetzen, während Sie weiterhin Pool-Belohnungen verdienen.
Sie können auch selbst rückzahlende Kredite aufnehmen, bei denen Ihre Sicherheiten Zinsen für den Kreditgeber generieren. Mit diesen Zinsen wird der Kredit abbezahlt, ohne dass der Kreditnehmer Zinszahlungen leisten muss. Weitere Anwendungsfälle sind die Versicherung gegen kompromittierte intelligente Verträge und unbeständigen Verlust (IL).
Ein wachsender Trend bei DeFi 2.0 ist die DAO-Governance und Dezentralisierung. Regierungen und Aufsichtsbehörden können jedoch letztendlich die Art und Weise beeinflussen, wie viele Projekte betrieben werden. Bedenken Sie dies bei Ihren Investitionen, da sich die angebotenen Dienstleistungen möglicherweise ändern müssen.
Einführung
Seit dem Aufstieg von DeFi (Decentralized Finance) im Jahr 2020 sind fast zwei Jahre vergangen. Seitdem hatten wir unglaublich erfolgreiche DeFi-Projekte wie UniSwap, eine Dezentralisierung des Handels und der Finanzen und neue Möglichkeiten, in der Kryptowelt Zinsen zu verdienen. Aber genau wie bei Bitcoin (BTC) gibt es in einem so neuen Bereich noch Probleme zu lösen. Als Antwort darauf ist der Begriff DeFi 2.0 populär geworden, um eine neue Generation von dezentralen DeFi-Anwendungen (DApps) zu beschreiben.
Im Dezember 2021 werden wir immer noch auf die volle Flut von DeFi 2.0 warten, aber wir können bereits die Anfänge sehen. In diesem Artikel erfahren Sie, worauf Sie achten sollten und warum DeFi 2.0 notwendig ist, um die noch offenen Probleme im DeFi Ökosystem zu lösen.
Was ist DeFi 2.0?
DeFi 2.0 ist eine Bewegung, die versucht, die Probleme der ursprünglichen Version zu verbessern und zu beheben DeFi Welle. DeFi war revolutionär, da es jedem, der eine Krypto-Brieftasche besitzt, dezentralisierte Finanzdienstleistungen zur Verfügung stellte, aber es hat immer noch Schwächen. Krypto hat diesen Prozess bereits mit Blockchains der zweiten Generation wie Ethereum (ETH) erlebt, die Bitcoin übertreffen. DeFi 2.0 wird auch auf neue Compliance-Vorschriften reagieren müssen, die Regierungen einführen wollen, wie KYC und AML.
Schauen wir uns ein Beispiel an. Liquiditätspools (LPs) haben sich in DeFi als äußerst erfolgreich erwiesen, da sie Liquiditätsanbietern ermöglichen, Gebühren für den Einsatz von Token-Paaren zu verdienen. Wenn sich jedoch das Preisverhältnis der Token ändert, riskieren die Liquiditätsanbieter, Geld zu verlieren (unbeständiger Verlust). Ein DeFi 2.0-Protokoll könnte gegen eine geringe Gebühr eine Versicherung dagegen bieten. Diese Lösung bietet einen größeren Anreiz, in LPs zu investieren, und kommt Nutzern, Stakern und dem DeFi-Raum als Ganzem zugute.
Was sind die Grenzen von DeFi?
Bevor wir uns näher mit den Anwendungsfällen von DeFi 2.0 befassen, sollten wir die Probleme untersuchen, die es zu lösen versucht. Viele dieser Probleme ähneln den Problemen, mit denen die Blockchain-Technologie und Kryptowährungen im Allgemeinen konfrontiert sind:
1. Skalierbarkeit: DeFi-Protokolle auf Blockchains mit hohem Verkehr und Gasgebühren erbringen oft langsame und teure Dienstleistungen. Einfache Aufgaben können zu lange dauern und werden dadurch unwirtschaftlich.
2. Orakel und Informationen Dritter: Finanzprodukte, die von externen Informationen abhängen, benötigen qualitativ hochwertigere Orakel (Datenquellen von Dritten).
3. Zentralisierung: Ein zunehmendes Maß an Dezentralisierung sollte ein Ziel in DeFi sein. Viele Projekte haben jedoch noch keine DAO Grundsätze vor Ort.
4. Die Sicherheit: Die meisten Nutzer kennen oder verstehen die Risiken von DeFi nicht. Sie setzen Millionen von Dollar in intelligente Verträge, von denen sie nicht genau wissen, ob sie sicher sind. Es gibt zwar Sicherheitsprüfungen, aber sie verlieren mit jeder Aktualisierung an Wert.
5. Liquidität: Märkte und Liquiditätspools sind über verschiedene Blockchains und Plattformen verteilt, wodurch die Liquidität aufgeteilt wird. Durch die Bereitstellung von Liquidität werden auch Gelder und ihr Gesamtwert blockiert. In den meisten Fällen können Token, die in Liquiditätspools eingesetzt werden, nirgendwo anders verwendet werden, was zu Kapitalineffizienz führt.
Warum ist DeFi 2.0 wichtig?
Selbst für HODLer und erfahrene Krypto-Nutzer kann DeFi entmutigend und schwierig zu verstehen sein. Es zielt jedoch darauf ab, die Eintrittsbarrieren zu senken und neue Verdienstmöglichkeiten für Krypto-Inhaber zu schaffen. Nutzer, die bei einer traditionellen Bank keinen Kredit bekommen würden, könnten dies bei DeFi tun.
DeFi 2.0 ist wichtig, weil es das Finanzwesen demokratisieren kann, ohne das Risiko zu beeinträchtigen. DeFi 2.0 versucht auch, die im vorigen Abschnitt genannten Probleme zu lösen und die Erfahrungen der Nutzer zu verbessern. Wenn wir dies schaffen und bessere Anreize bieten, können alle gewinnen.
DeFi 2.0 Anwendungsfälle
Wir müssen nicht auf die DeFi 2.0 Anwendungsfälle warten. Es gibt bereits Projekte, die neue DeFi-Dienste in vielen Netzwerken, einschließlich Ethereum, anbieten, BNB Smart Chain, Solanaund andere Smart-Contract-fähige Blockchains. Hier sehen wir uns einige der gängigsten an:
Den Wert der eingesetzten Gelder freisetzen
Wenn Sie jemals ein Token-Paar in einem Liquiditätspool eingesetzt haben, werden Sie dafür LP-Token erhalten haben. Mit DeFi 1.0 können Sie die LP-Tokens mit einem Ertragsfarm um Ihre Gewinne zu steigern. Vor DeFi 2.0 war die Wertschöpfungskette noch nicht so weit fortgeschritten. Millionen von Dollar liegen in Tresoren und sorgen für Liquidität, aber es gibt Potenzial, die Kapitaleffizienz weiter zu verbessern.
DeFi 2.0 geht noch einen Schritt weiter und verwendet diese Yield Farm LP-Token als Sicherheiten. Dies könnte für ein Krypto-Darlehen aus einem Lending-Protokoll oder zum Prägen von Token in einem Prozess ähnlich dem MakerDAO (DAI). Der genaue Mechanismus ändert sich von Projekt zu Projekt, aber die Idee ist, dass der Wert Ihrer LP-Token für neue Möglichkeiten freigeschaltet wird, während Sie weiterhin APY generieren.
Smart-Contract-Versicherung
Eine erweiterte Due-Diligence-Prüfung von intelligenten Verträgen ist schwierig, es sei denn, Sie sind ein erfahrener Entwickler. Ohne dieses Wissen können Sie ein Projekt nur teilweise bewerten. Dies schafft ein großes Risiko bei Investitionen in DeFi-Projekte. Mit DeFi 2.0 ist es möglich, eine DeFi-Versicherung für bestimmte Smart Contracts abzuschließen.
Stellen Sie sich vor, Sie verwenden einen Renditeoptimierer und haben LP-Tokens in dessen Smart Contract eingesetzt. Wenn der Smart Contract kompromittiert wird, könnten Sie alle Ihre Einlagen verlieren. Ein Versicherungsprojekt kann Ihnen gegen eine Gebühr eine Garantie für Ihre Einlage bei der Renditefarm anbieten. Beachten Sie, dass dies nur für einen bestimmten Smart Contract gilt. Normalerweise erhalten Sie keine Auszahlung, wenn der Liquiditätspool Vertrag gefährdet ist. Wenn jedoch der Renditefarmvertrag gefährdet ist, aber von der Versicherung gedeckt wird, erhalten Sie wahrscheinlich eine Auszahlung.
Dauerversicherung
Wenn Sie in einen Liquiditätspool investieren und mit dem Liquiditäts-Mining beginnen, kann jede Änderung des Preisverhältnisses der beiden Token, die Sie gesperrt haben, zu finanziellen Verlusten führen. Dieser Prozess ist als unbeständiger Verlust bekannt, aber neue DeFi 2.0-Protokolle erforschen neue Methoden, um dieses Risiko zu mindern.
Stellen Sie sich zum Beispiel vor, Sie fügen einen Token zu einer einseitigen LP hinzu, bei der Sie kein Paar hinzufügen müssen. Das Protokoll fügt dann seinen eigenen Token als die andere Seite des Paares hinzu. Sie erhalten dann Gebühren aus Tauschgeschäften in dem jeweiligen Paar, und das Protokoll ebenfalls.
Im Laufe der Zeit verwendet das Protokoll seine Gebühren, um einen Versicherungsfonds aufzubauen, der Ihre Einlage gegen die Auswirkungen eines unbeständigen Verlusts absichert. Wenn die Gebühren nicht ausreichen, um die Verluste zu begleichen, kann das Protokoll neue Token prägen, um sie zu decken. Wenn es einen Überschuss an Token gibt, können diese für später gelagert oder verbrannt werden, um das Angebot zu reduzieren.
Selbst rückzahlende Kredite
Normalerweise ist die Aufnahme eines Kredits mit einem Liquidationsrisiko und Zinszahlungen verbunden. Aber mit DeFi 2.0 muss das nicht der Fall sein. Stellen Sie sich zum Beispiel vor, Sie nehmen einen Kredit in Höhe von 100 Dollar bei einem Krypto-Kreditgeber auf. Der Kreditgeber gibt Ihnen 100 Dollar in Kryptowährungen, verlangt aber 50 Dollar als Sicherheiten. Sobald Sie Ihre Kaution hinterlegt haben, verwendet der Kreditgeber diese, um Zinsen für die Rückzahlung Ihres Kredits zu verdienen. Nachdem der Kreditgeber mit Ihren Kryptowährungen $100 plus eine zusätzliche Prämie verdient hat, wird Ihre Einlage zurückgegeben. Auch hier gibt es kein Risiko der Liquidation. Wenn der Wert der Kryptowährung sinkt, dauert es einfach länger, bis der Kredit zurückgezahlt ist.
Wer hat die Kontrolle über DeFi 2.0?
Bei all diesen Funktionen und Anwendungsfällen stellt sich die Frage, wer sie kontrolliert? Nun, bei der Blockchain-Technologie hat es schon immer einen Trend zur Dezentralisierung gegeben. DeFi ist da nicht anders. Eines der ersten Projekte von DeFi 1.0, MakerDAO (DAI), setzte einen Standard für diese Bewegung. Jetzt ist es zunehmend üblich, dass Projekte ihrer Gemeinschaft ein Mitspracherecht einräumen.
Viele Plattform-Tokens funktionieren auch als Governance-Token die ihren Inhabern ein Stimmrecht verleihen. Es ist vernünftig zu erwarten, dass DeFi 2.0 mehr Dezentralisierung in den Raum bringen wird. Die Rolle von Compliance und Regulierung wird jedoch immer wichtiger, da sie mit DeFi aufholen.
Welche Risiken birgt Defi 2.0 und wie lassen sie sich vermeiden?
DeFi 2.0 birgt viele der gleichen Risiken wie DeFi 1.0. Hier sind einige der Hauptrisiken und was Sie tun können, um sich zu schützen.
1. Intelligente Verträge, mit denen Sie interagieren, könnten Hintertüren und Schwachstellen haben oder gehackt werden. Auch ein Audit ist nie eine Garantie für die Sicherheit eines Projekts. Recherchieren Sie so viel wie möglich über das Projekt und machen Sie sich bewusst, dass eine Investition immer mit einem Risiko verbunden ist.
2. Die Regulierung könnte sich auf Ihre Investitionen auswirken. Regierungen und Aufsichtsbehörden auf der ganzen Welt interessieren sich für das DeFi-Ökosystem. Während Regulierung und Gesetze der Kryptowährung Sicherheit und Stabilität bringen können, müssen einige Projekte ihre Dienstleistungen möglicherweise ändern, wenn neue Regeln geschaffen werden.
3. Unwiderruflicher Verlust. Selbst mit einer IL-Versicherung ist es immer noch ein großes Risiko für jeden, der sich am Liquiditätsbergbau beteiligen möchte. Das Risiko kann nie ganz minimiert werden.
4. Der Zugang zu Ihren Geldern kann sich schwierig gestalten. Wenn Sie Ihre Einsätze über die Website eines DeFi-Projekts tätigen, sollten Sie den Smart Contract auch in einem Blockchain-Explorer suchen. Andernfalls können Sie sich nicht zurückziehen, wenn die Website ausfällt. Für die direkte Interaktion mit dem Smart Contract benötigen Sie jedoch etwas technisches Know-how.
Abschließende Gedanken
Obwohl wir bereits viele erfolgreiche Projekte im Bereich DeFi haben, müssen wir das volle Potenzial von DeFi 2.0 erst noch erkennen. Das Thema ist für die meisten Nutzer immer noch kompliziert, und niemand sollte Finanzprodukte nutzen, die er nicht vollständig versteht. Es gibt noch einiges zu tun, um den Prozess zu vereinfachen, insbesondere für neue Nutzer. Die neuen Möglichkeiten zur Risikominderung und zur Erzielung von Renditen haben sich als erfolgreich erwiesen, aber wir müssen abwarten, ob DeFi 2.0 seine Versprechen vollständig einhält.
Haftungsausschluss: Dieser Artikel ist nur für Bildungszwecke gedacht. Binance hat keine Beziehung zu diesen Projekten, und es gibt keine Befürwortung für diese Projekte. Die über Binance bereitgestellten Informationen stellen keine Beratung oder Empfehlung für Investitionen oder Handel dar. Binance übernimmt keine Verantwortung für Ihre Investitionsentscheidungen. Bitte holen Sie professionellen Rat ein, bevor Sie finanzielle Risiken eingehen.
