TL;DR
Beim Krypto-Handel bezieht sich die Hebelwirkung auf die Verwendung von geliehenem Kapital für die Durchführung von Geschäften. Der Leverage-Handel kann Ihre Kauf- oder Verkaufskraft verstärken, so dass Sie mit größeren Beträgen handeln können. Selbst wenn Ihr Anfangskapital gering ist, können Sie es als Sicherheit verwenden, um gehebelte Geschäfte zu tätigen. Der gehebelte Handel kann zwar Ihre potenziellen Gewinne vervielfachen, ist aber auch mit einem hohen Risiko verbunden – insbesondere auf dem volatilen Kryptomarkt. Seien Sie vorsichtig, wenn Sie Kryptowährungen mit Hebelwirkung handeln. Er kann zu erheblichen Verlusten führen, wenn sich der Markt gegen Ihre Position bewegt.
Einführung
Der Handel mit Hebeln kann verwirrend sein, besonders für Anfänger. Doch bevor man mit Leverage experimentiert, ist es wichtig zu verstehen, was es ist und wie es funktioniert. Dieser Artikel konzentriert sich auf den Leverage-Handel in Kryptomärkten, aber ein großer Teil der Informationen gilt auch für traditionelle Märkte.
Was ist eine Hebelwirkung im Krypto-Handel?
Leverage bezeichnet den Einsatz von geliehenem Kapital beim Handel mit Kryptowährungen oder anderen Finanzanlagen. Es verstärkt Ihre Kauf- oder Verkaufskraft, so dass Sie mit mehr Kapital handeln können, als Sie derzeit in Ihrer Brieftasche haben. Je nach Krypto-Börse, an der Sie handeln, können Sie bis zum 100-fachen Ihres Kontostands leihen.
Die Höhe des Hebels wird als Verhältnis beschrieben, z. B. 1:5 (5x), 1:10 (10x) oder 1:20 (20x). Er gibt an, wie oft Ihr Anfangskapital multipliziert wird. Stellen Sie sich zum Beispiel vor, Sie haben 100 $ auf Ihrem Börsenkonto und möchten eine Position im Wert von 1.000 $ in Bitcoin (BTC) eröffnen. Bei einem 10-fachen Hebel haben Ihre 100 Dollar die gleiche Kaufkraft wie 1.000 Dollar.
Sie können mit Hebeln verschiedene Krypto-Derivate handeln. Zu den gängigen Arten des gehebelten Handels gehören Margenhandel, fremdfinanzierte Tokenund Terminkontrakte.
Wie funktioniert der Handel mit Hebelwirkung?
Bevor Sie Geld leihen und mit Leverage handeln können, müssen Sie Geld auf Ihr Handelskonto einzahlen. Das Anfangskapital, das Sie zur Verfügung stellen, nennen wir die Sicherheiten. Die Höhe der erforderlichen Sicherheiten hängt von der von Ihnen verwendeten Hebelwirkung und dem Gesamtwert der Position ab, die Sie eröffnen möchten (als Marge bezeichnet).
Angenommen, Sie möchten $1.000 in Ethereum (ETH) mit einem 10-fachen Hebel investieren. Die erforderliche Marge wäre 1/10 von 1.000 $, was bedeutet, dass Sie 100 $ auf Ihrem Konto als Sicherheit für die geliehenen Mittel haben müssen. Wenn Sie einen 20-fachen Hebel verwenden, wäre die erforderliche Marge sogar noch geringer (1/20 von 1.000 $ = 50 $). Denken Sie aber daran, dass das Risiko einer Liquidation umso höher ist, je höher die Hebelwirkung ist.
Abgesehen von der anfänglichen Einschusszahlung müssen Sie auch eine Margenschwelle für Ihre Trades einhalten. Wenn sich der Markt gegen Ihre Position bewegt und die Marge unter den Schwellenwert sinkt, müssen Sie mehr Geld auf Ihr Konto einzahlen, um nicht liquidiert zu werden. Dieser Schwellenwert wird auch als Erhaltungsmarge bezeichnet.
Die Hebelwirkung kann sowohl auf Long- als auch auf Short-Positionen. Die Eröffnung einer Long-Position bedeutet, dass Sie davon ausgehen, dass der Preis eines Vermögenswerts steigen wird. Im Gegensatz dazu bedeutet die Eröffnung einer Short-Position, dass Sie davon ausgehen, dass der Preis des Vermögenswerts fallen wird. Dies mag zwar wie ein normaler Kassahandel klingen, aber mit Hebelwirkung können Sie Vermögenswerte nur auf der Grundlage Ihrer Sicherheiten und nicht auf der Grundlage Ihrer Bestände kaufen oder verkaufen. Selbst wenn Sie einen Vermögenswert nicht besitzen, können Sie ihn dennoch leihen und verkaufen (eine Short-Position eröffnen), wenn Sie glauben, dass der Markt fallen wird.
Beispiel für eine gehebelte Long-Position
Stellen Sie sich vor, Sie möchten eine Long-Position in BTC im Wert von 10.000 $ mit 10-facher Hebelwirkung eröffnen. Das bedeutet, dass Sie $1.000 als Sicherheit verwenden. Wenn der BTC-Kurs um 20 % steigt, erzielen Sie einen Nettogewinn von 2.000 $ (abzüglich der Gebühren), was viel höher ist als die 200 $, die Sie verdient hätten, wenn Sie mit Ihrem Kapital von 1.000 $ ohne Hebelwirkung gehandelt hätten.
Wenn der BTC-Preis jedoch um 20 % fällt, würde Ihre Position um 2.000 $ sinken. Da Ihr Anfangskapital (Sicherheiten) nur 1.000 $ beträgt, würde ein Rückgang von 20 % zu einer Liquidation führen (Ihr Guthaben geht auf Null). Sie könnten sogar liquidiert werden, wenn der Markt nur um 10 % fällt. Der genaue Liquidationswert hängt von der Börse ab, die Sie benutzen.
Um zu vermeiden, dass Sie liquidiert werden, müssen Sie mehr Geld in Ihre Brieftasche einzahlen, um Ihre Sicherheiten zu erhöhen. In den meisten Fällen sendet Ihnen die Börse einen Margin Call, bevor die Liquidation stattfindet (z. B. eine E-Mail, in der Sie aufgefordert werden, mehr Guthaben hinzuzufügen).
Beispiel für eine gehebelte Short-Position
Stellen Sie sich vor, Sie möchten eine Short-Position auf BTC im Wert von 10.000 $ mit 10-facher Hebelwirkung eröffnen. In diesem Fall leihen Sie sich BTC von einer anderen Person und verkaufen es zum aktuellen Marktpreis. Ihre Sicherheit beträgt 1.000 $, aber da Sie mit 10-facher Hebelwirkung handeln, können Sie BTC im Wert von 10.000 $ verkaufen.
Angenommen, der aktuelle BTC-Preis liegt bei 40.000 $, dann haben Sie sich 0,25 BTC geliehen und verkauft. Wenn der BTC-Preis um 20 % fällt (auf 32.000 $), können Sie 0,25 BTC mit nur 8.000 $ zurückkaufen. Dies würde Ihnen einen Nettogewinn von 2.000 $ (abzüglich Gebühren) einbringen.
Wenn BTC jedoch um 20 % auf 48.000 $ steigt, benötigen Sie weitere 2.000 $, um die 0,25 BTC zurückzukaufen. Ihre Position wird liquidiert, da Ihr Kontostand nur noch 1.000 $ beträgt. Auch hier gilt: Um eine Liquidation zu vermeiden, müssen Sie mehr Geld auf Ihr Konto einzahlen, um Ihre Sicherheit zu erhöhen, bevor der Liquidationspreis erreicht wird.
Warum sollte man beim Handel mit Kryptowährungen einen Hebel verwenden?
Wie bereits erwähnt, nutzen Händler einen Hebel, um ihre Positionsgröße und ihre potenziellen Gewinne zu erhöhen. Aber wie die obigen Beispiele zeigen, kann der Handel mit Hebeln auch zu wesentlich höheren Verlusten führen.
Ein weiterer Grund, warum Händler Leverage einsetzen, ist die Erhöhung der Liquidität ihres Kapitals. Anstatt eine Position mit zweifacher Hebelwirkung an einer einzigen Börse zu halten, könnten sie beispielsweise eine vierfache Hebelwirkung einsetzen, um die gleiche Positionsgröße mit geringeren Sicherheiten zu halten. Dies würde es ihnen ermöglichen, den anderen Teil ihres Geldes an anderer Stelle einzusetzen (z. B. für den Handel mit einem anderen Vermögenswert, für Einsätze, für die Bereitstellung von Liquidität auf dezentralisierte Börsen (DEX), Investitionen in NFTs, usw.).
Wie kann man die Risiken beim gehebelten Handel kontrollieren?
Der Handel mit einer hohen Hebelwirkung erfordert zwar zu Beginn weniger Kapital, erhöht aber die Wahrscheinlichkeit einer Liquidation. Wenn Ihr Leverage zu hoch ist, kann schon eine Kursbewegung von 1 % zu großen Verlusten führen. Je höher die Hebelwirkung ist, desto geringer ist Ihre Volatilitätstoleranz. Wenn Sie einen niedrigeren Hebel verwenden, haben Sie mehr Spielraum für Fehler beim Handel. Aus diesem Grund haben Binance und andere Krypto-Börsen den maximalen Hebel begrenzt die für neue Nutzer verfügbar ist.
Risikomanagement Strategien wie Stop-Loss- und Take-Profit-Orders tragen dazu bei, Verluste beim Handel mit Hebelwirkung zu minimieren. Sie können verwenden Stop-Loss-Aufträge um Ihre Position automatisch zu einem bestimmten Preis zu schließen, was sehr hilfreich ist, wenn sich der Markt gegen Sie bewegt. Stop-Loss-Aufträge können Sie vor erheblichen Verlusten schützen. Take-Profit-Orders sind das Gegenteil: Sie werden automatisch geschlossen, wenn Ihre Gewinne einen bestimmten Wert erreichen. So können Sie Ihre Gewinne sichern, bevor sich die Marktlage ändert.
An dieser Stelle sollte Ihnen klar sein, dass der Handel mit Hebeln ein zweischneidiges Schwert ist, das sowohl Ihre Gewinne als auch Ihre Verluste exponentiell vervielfachen kann. Er birgt ein hohes Risiko, insbesondere auf dem volatilen Kryptowährungsmarkt. Bei Binance ermutigen wir Sie, verantwortungsvoll zu handeln, indem Sie die Verantwortung für Ihre Handlungen übernehmen. Wir bieten Tools wie die Anti-Sucht-Benachrichtigung und die Cooling-Off-Periode, um Ihnen zu helfen, die Kontrolle über Ihre Trades auszuüben. Sie sollten immer äußerst vorsichtig sein und nicht vergessen DYOR um zu verstehen, wie man Hebelwirkung richtig einsetzt und seine Handelsstrategien plant.
Wie benutzt man Margin Trading auf Binance?
Sie können einen Hebel verwenden, um Kryptowährungen auf Kryptobörsen zu handeln wie Binance. Wir zeigen Ihnen, wie Sie mit dem Margin-Handel beginnen können, aber das Konzept der Hebelwirkung findet sich auch in anderen Handelsarten wieder. Bevor wir beginnen, benötigen Sie ein Margin-Konto. Folgen Sie diesem FAQ-Artikel um ihn zu öffnen, falls Sie ihn noch nicht geöffnet haben.
1. Gehen Sie zu [Trade] – [Margin] in der oberen Navigationsleiste.
2. Klicken Sie auf [BTC/USDT] um nach dem Paar zu suchen, das Sie handeln möchten. Wir verwenden die BNB/USDT Paar.
3. Sie müssen auch Geld auf Ihr Margin Wallet überweisen. Klicken Sie auf [Transfer Collaterals] unterhalb des Candlestick-Charts.
4. Wählen Sie die Brieftasche für den Geldtransfer, das Zielkonto und die zu übertragende Münze. Geben Sie den Betrag ein und klicken Sie auf [Confirm]. In diesem Beispiel überweisen wir 100 USDT auf das Cross-Margin-Konto.
5. Gehen Sie nun zum Feld auf der rechten Seite. Wählen Sie entweder [Cross 3x] oder [Isolated 10x]. Die Marge im Modus “Cross Margin” wird zwischen Ihren Margin-Konten geteilt, während die Marge im Modus “Isolierte Marge” unabhängig für jedes Handelspaar ist. Mehr über den Unterschied zwischen den beiden Modi erfahren Sie hier FAQ-Artikel.
6. Wählen Sie [Buy] (lang) oder [Sell] (kurz) und die Auftragsart, z. B. eine Marktauftrag. Klicken Sie auf [Borrow] und Sie werden feststellen, dass die 100 USDT, die wir auf das Cross Margin-Konto überwiesen haben, nun 3x auf 300 USDT multipliziert werden.
7. Sie können BNB mit Hebelwirkung kaufen, indem Sie den Betrag von USDT eingeben, indem Sie [Total]oder den zu kaufenden BNB-Betrag mit [Amount]. Sie können auch den Balken darunter ziehen, um den Prozentsatz des verfügbaren Guthabens zu wählen. Sie sehen dann den Betrag, den Sie für dieses Geschäft ausleihen. Klicken Sie auf [Margin Buy BNB] um die Position zu eröffnen.
Beachten Sie, dass Sie nicht Ihr gesamtes verfügbares Guthaben verwenden können, da Sie eine Gebühr zahlen müssen. Handelsgebühr. Das System behält den Betrag der Handelsgebühr automatisch ein, abhängig von Ihrem VIP-Level.
Abschließende Gedanken
Die Hebelwirkung ermöglicht Ihnen einen einfachen Einstieg mit einer geringeren Anfangsinvestition und dem Potenzial, höhere Gewinne zu erzielen. Dennoch kann die Hebelwirkung in Verbindung mit der Marktvolatilität zu schnellen Liquidationen führen, insbesondere wenn Sie mit einem 100-fachen Hebel handeln. Handeln Sie immer mit Vorsicht und wägen Sie die Risiken ab, bevor Sie sich auf den Handel mit Hebeln einlassen. Sie sollten niemals mit Geldern handeln, deren Verlust Sie sich nicht leisten können, insbesondere wenn Sie einen Hebel einsetzen.
