TL;DR
Stop-Loss- und Take-Profit-Levels sind zwei grundlegende Konzepte, auf die sich viele Händler verlassen, um ihre Handelsausstiegsstrategien zu bestimmen, je nachdem, wie viel Risiko sie bereit sind, einzugehen. Diese Schwellenwerte werden sowohl auf den traditionellen als auch auf den Kryptomärkten verwendet und sind besonders bei Händlern beliebt, deren bevorzugter Ansatz die technische Analyse ist.
Einführung
Timing des Marktes ist eine Strategie, bei der Anleger und Händler versuchen, zukünftige Marktpreise vorherzusagen und ein optimales Preisniveau für den Kauf oder Verkauf von Vermögenswerten zu finden. Bei diesem Ansatz ist es entscheidend, herauszufinden, wann man aus dem Markt aussteigen sollte. Hier kommen Stop-Loss- und Take-Profit-Levels ins Spiel.
Stop-Loss- und Take-Profit-Levels sind Kursziele, die sich der Händler im Voraus setzt. Sie werden oft als Teil der Ausstiegsstrategie eines disziplinierten Händlers verwendet und dienen dazu, den emotionalen Handel auf ein Minimum zu beschränken, und sind für das Risikomanagement unerlässlich.
Stop-Loss- und Take-Profit-Levels
Ein Stop-Loss-Level (SL) ist der im Voraus festgelegte Preis eines Vermögenswerts, der unter dem aktuellen Preis liegt und bei dem die Position geschlossen wird, um den Verlust des Anlegers bei dieser Position zu begrenzen. Umgekehrt ist ein Take-Profit-Level (TP) ein voreingestellter Preis, bei dem Händler eine profitable Position schließen.
Anstatt Marktaufträge in Echtzeit zu verwenden, können Händler diese Levels festlegen, um automatische Verkäufe auszulösen, ohne die Märkte rund um die Uhr überwachen zu müssen. Binance Futures, zum Beispiel, hat ein Stop-Order-Funktion die Stop-Loss- und Take-Profit-Aufträge kombiniert. Das System entscheidet, ob ein Auftrag ein Stop-Loss- oder Take-Profit-Auftrag ist, und zwar auf der Grundlage der Auslösungspreisniveaus und des letzten Preises oder Markenkurs bei der Auftragserteilung.
Warum Stop-Loss- und Take-Profit-Levels verwenden?
Risikomanagement ausüben
SL- und TP-Levels spiegeln die aktuelle Marktdynamik wider, und wer weiß, wie man ihre optimalen Werte richtig ermittelt, identifiziert im Wesentlichen günstige Handelsmöglichkeiten und akzeptable Risikoniveaus. Die Bewertung des Risikos anhand von SL- und TP-Levels kann eine entscheidende Rolle bei der Erhaltung und Vergrößerung Ihres Portfolios spielen. Sie schützen nicht nur systematisch Ihre Bestände, indem Sie weniger riskanten Geschäften den Vorzug geben, sondern verhindern auch, dass Ihr Portfolio vollständig vernichtet wird. Daher verwenden viele Händler SL- und TP-Levels in ihren Risikomanagement-Strategien.
Emotionales Handeln verhindern
Der emotionale Zustand, in dem man sich zu einem bestimmten Zeitpunkt befindet, kann die Entscheidungsfindung stark beeinflussen. Aus diesem Grund verlassen sich einige Händler auf eine voreingestellte Strategie, um den Handel unter Stress, Angst, Gier oder anderen starken Emotionen zu vermeiden. Wenn Sie lernen, zu erkennen, wann Sie eine Position schließen sollten, können Sie Folgendes vermeiden Impulshandelund ermöglicht es Ihnen, Ihre Geschäfte strategisch und nicht launisch zu verwalten.
Berechnung des Risiko-Ertrags-Verhältnisses
Stop-Loss- und Take-Profit-Levels werden verwendet, um das Risiko-Ertrags-Verhältnis eines Handels zu berechnen.
Risiko-Ertrags-Verhältnis ist das Maß für das Risiko, das im Gegenzug für potenzielle Gewinne eingegangen wird. Im Allgemeinen ist es besser, Geschäfte mit einem niedrigeren Risiko-Ertrags-Verhältnis einzugehen, da dies bedeutet, dass Ihre potenziellen Gewinne die potenziellen Risiken überwiegen.
Sie können das Risiko-Ertrags-Verhältnis mit dieser Formel berechnen:
Risiko-Ertrags-Verhältnis = (Einstiegskurs – Stop-Loss-Kurs) / (Take-Profit-Kurs – Einstiegskurs)
So berechnen Sie Stop-Loss- und Take-Profit-Levels
Es gibt verschiedene Methoden, die Händler anwenden können, um optimale Stop-Loss- und Take-Profit-Levels zu bestimmen. Diese Ansätze können unabhängig voneinander oder in Kombination mit anderen Methoden verwendet werden, aber das Ziel ist immer dasselbe: die Nutzung vorhandener Daten, um fundiertere Entscheidungen darüber zu treffen, wann eine Position zu schließen ist.
Unterstützungs- und Widerstandsniveaus
Unterstützungs- und Widerstandsniveaus sind zentrale Konzepte, die jedem technischen Trader sowohl auf den traditionellen als auch auf den Kryptomärkten vertraut sind.
Unterstützungs- und Widerstandsniveaus sind Bereiche auf einem Preisdiagramm, in denen eine erhöhte Handelsaktivität zu erwarten ist, sei es durch Käufe oder Verkäufe. Bei Unterstützungsniveaus wird erwartet, dass Abwärtstrends aufgrund erhöhter Kaufaktivität pausieren. Bei Widerstandsniveaus wird erwartet, dass Aufwärtstrends aufgrund erhöhter Verkaufsaktivitäten unterbrochen werden.
Händler, die diese Methode anwenden, setzen ihr Take-Profit-Niveau in der Regel knapp über dem Unterstützungsniveau und ihr Stop-Loss-Niveau direkt unter dem von ihnen identifizierten Widerstandsniveau fest.
Hier finden Sie eine detaillierte Erklärung Die Grundlagen der Unterstützung und des Widerstands.
Gleitende Durchschnitte
Diese technischer Indikator filtert das Marktrauschen heraus und glättet die Preisaktionsdaten, um die Richtung eines Trends anzuzeigen.
Gleitende Durchschnitte (MA) können über einen kürzeren oder längeren Zeitraum berechnet werden, je nach den Präferenzen des einzelnen Händlers. Händler beobachten gleitende Durchschnitte genau und halten Ausschau nach Kauf- oder Verkaufschancen, die sich aus Crossover-Signalen ergeben, wenn sich zwei verschiedene MAs auf einem Diagramm kreuzen. Sie können lesen über Gleitende Durchschnitte im Detail.
In der Regel legen Händler, die MA verwenden, Stop-Loss-Niveaus unterhalb eines längerfristigen gleitenden Durchschnitts fest.
Prozentuale Methode
Anstelle eines im Voraus festgelegten Niveaus, das mit Hilfe technischer Indikatoren berechnet wird, verwenden einige Händler einen festen Prozentsatz, um SL- und TP-Niveaus zu bestimmen. Sie können sich beispielsweise dafür entscheiden, ihre Position zu schließen, sobald der Kurs eines Vermögenswerts 5 % über oder unter dem von ihnen eingegebenen Kurs liegt. Dies ist ein unkomplizierter Ansatz, der sich gut für Händler eignet, die mit technischen Indikatoren nicht sehr vertraut sind.
Andere Indikatoren
Wir haben einige gängige TA-Tools erwähnt, die zur Festlegung von SL- und TP-Levels verwendet werden, aber Händler verwenden auch viele andere Indikatoren. Dazu gehört der Relative Strength Index (RSI), der ein Momentum-Indikator ist, der anzeigt, ob ein Vermögenswert überkauft oder überverkauft ist, Bollinger Bands (BB), der die Marktvolatilitätund Moving Average Convergence Divergence (MACD), der exponentielle gleitende Durchschnitte als Datenpunkte verwendet.
Abschließende Gedanken
Viele Händler und Anleger verwenden einen oder eine Kombination der oben genannten Ansätze zur Berechnung von Stop-Loss- und Take-Profit-Levels. Diese Niveaus dienen ihnen als technische Motivation für den Ausstieg aus einem Handel, sei es, um eine Verlustposition aufzugeben oder potenzielle Gewinne zu realisieren. Beachten Sie, dass diese Niveaus für jeden Händler individuell sind und keine Garantie für eine erfolgreiche Performance darstellen. Vielmehr dienen sie als Orientierungshilfe und machen die Entscheidungsfindung systematischer und robuster. Die Risikobewertung durch die Festlegung von Stop-Loss- und Take-Profit-Levels oder die Verwendung von andere Risikomanagementstrategien ist eine gute Handelsgewohnheit.
